Adquisición de suelo
Financiación para la adquisición de suelos de desarrollo antes o junto con la fase de construcción.
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Debt & Capital Solutions
Financiación de promociones inmobiliarias
Soluciones de financiación para proyectos residenciales, comerciales y mixed-use en mercados europeos.
Visión general
Financiación del desarrollo, desde la adquisición hasta la finalización.
KSCG asesora a promotores, inversores y sponsors en la estructuración y colocación de financiación para proyectos inmobiliarios de desarrollo.
La financiación de promociones puede cubrir la adquisición del suelo, costes de construcción, honorarios profesionales, reservas de intereses y otros costes relacionados con el proyecto. La estructura adecuada depende del activo, la situación urbanística, la experiencia del sponsor, el calendario de desarrollo, los valores previstos y la estrategia de salida.
Aplicaciones habituales
Para qué se utiliza la financiación de promociones
Financiación de construcción
Capital senior y estructurado para costes de obra, honorarios profesionales y otros gastos de desarrollo.
Conversión
Financiación para transformar edificios existentes en activos residenciales, hospitality, comerciales o mixed-use.
Rehabilitación
Financiación para rehabilitación integral, reposicionamiento y estrategias value-add.
Desarrollo por fases
Estructuras de financiación para proyectos ejecutados en varias fases o etapas de desarrollo.
Development Exit
Soluciones de refinanciación tras la finalización práctica o durante la fase final de ventas y estabilización.
Estructura de capital
Deuda senior, capital estructurado y equity.
Dependiendo de la operación, la financiación de promociones puede consistir en una única facilidad senior o en un capital stack más amplio.
KSCG puede evaluar deuda senior, stretch senior, capital subordinado, preferred equity y joint venture capital cuando sea necesario para alcanzar una estructura de financiación adecuada.
Underwriting
Principales criterios de financiación
Loan to Cost
La relación entre la financiación propuesta y el coste total del desarrollo.
Loan to Value
El apalancamiento frente al valor actual y al valor previsto una vez completado el desarrollo.
Gross Development Value
El valor de mercado estimado del proyecto una vez finalizado.
Sponsor Equity
El importe y el calendario del capital aportado por el sponsor a la operación.
Planeamiento & licencias
El estado de las aprobaciones urbanísticas, licencias y demás autorizaciones necesarias para el desarrollo.
Estrategia de salida
Repago mediante ventas, refinanciación o financiación de inversión a largo plazo.
Nuestro enfoque
De la estrategia de financiación al cierre.
KSCG acompaña a sus clientes durante todo el proceso de financiación, comenzando por el análisis del business plan del desarrollo y de la estructura de capital propuesta.
Identificamos financiadores y proveedores de capital adecuados, definimos la estrategia de financiación, coordinamos el contacto con el mercado, comparamos propuestas y apoyamos las negociaciones hasta la documentación y el cierre.
Análisis
Evaluar el proyecto, la necesidad de capital y la estrategia de salida.
Estructuración
Definir la estructura de deuda y capital más adecuada.
Selección de financiadores
Identificar bancos, debt funds y proveedores de capital alternativo adecuados.
Execution
Coordinar financiadores, negociación, due diligence, documentación y cierre.
Mercados
Financiación de promociones en mercados europeos
Países Bajos
Financiación de promociones residenciales, comerciales y mixed-use.
España
Financiación de promociones para sponsors nacionales e internacionales en los principales mercados inmobiliarios españoles.
Mercados europeos
Financiación transfronteriza mediante relaciones con financiadores institucionales y alternativos.
Financiación de promociones
Comente una financiación de desarrollo.
Hable con KSCG sobre la estructura de financiación, apalancamiento, apetito de los financiadores y ejecución de su proyecto.
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