Ontwikkelingsprojecten
Equitykapitaal voor grond, bouw, professionele kosten en overige projectuitgaven naast senior of gestructureerde debt.
← Terug naar home01 02 03 04 05 06 01 02 03 04 05 06 01 02 03 04 01 02 03
Equity & Joint Venture
Equity & Joint Venture
Strategisch equity- en joint-venturekapitaal voor vastgoedtransacties, ontwikkelingsprojecten en value-add investeringskansen in Europese markten.
Overzicht
Equitykapitaal voor transacties waar debt alleen niet de juiste oplossing biedt.
KSCG adviseert ontwikkelaars, investeerders en sponsors bij het aantrekken en structureren van equity en joint-venturekapitaal voor vastgoedtransacties en ontwikkelingsprojecten.
De passende structuur hangt af van de totale kapitaalbehoefte, sponsor equity, projectrisico, waardecreatie, governance, rendementseisen en de beoogde exit.
Typische toepassingen
Waar equity- en joint-venturekapitaal voor wordt gebruikt
Acquisities
Joint-venturekapitaal voor de aankoop van individuele vastgoedobjecten, portefeuilles en ontwikkelingsmogelijkheden.
Value-Add strategieën
Kapitaal voor renovatie, repositionering, lease-up en andere businessplannen gericht op waardecreatie.
Sponsor Equity aanvullen
Aanvullend risicodragend kapitaal wanneer de sponsor een groter project of meerdere transacties wil uitvoeren.
Portefeuille-uitbreiding
Equitypartners voor investeerders die een bestaande vastgoedstrategie of portefeuille willen opschalen.
Complexe kapitaalstructuren
Equitycomponenten binnen een bredere structuur met senior debt, junior capital of andere kapitaallagen.
Kapitaalstructuur
Van co-investment tot volledige joint venture.
Equity kan op verschillende manieren worden gestructureerd, afhankelijk van de rol van de sponsor, het gewenste investeringspercentage, governance, downside-protectie en rendementsverdeling.
KSCG beoordeelt de optimale positie van de equitypartner binnen de totale kapitaalstructuur en ondersteunt bij het benaderen van relevante investeerders.
Investment criteria
Belangrijkste criteria voor equity-investeerders
Sponsor Track Record
Ervaring, gerealiseerde projecten en aantoonbare executiekracht van de sponsor.
Sponsor Equity
Het kapitaal dat de sponsor zelf investeert en gedurende de transactie risicodragend houdt.
Businessplan
De operationele of ontwikkelingsstrategie waarmee waarde wordt gecreëerd.
Rendementsprofiel
Verwachte cash-on-cash, IRR, equity multiple en de verhouding tussen risico en rendement.
Governance
Besluitvorming, reserved matters, rapportage en zeggenschapsrechten tussen sponsor en investeerder.
Exitstrategie
Verkoop, herfinanciering, portfolio-exit of andere duidelijk gedefinieerde realisatiestrategie.
Onze aanpak
Van equitystrategie tot investeringspartner.
KSCG begint met een analyse van de transactie, de kapitaalbehoefte, de sponsorbijdrage en het verwachte rendementsprofiel.
Vervolgens structureren wij de propositie, identificeren passende investeerders en ondersteunen wij het proces van benadering, onderhandelingen, due diligence en closing.
Analyse
Beoordelen van asset, sponsor, businessplan, kapitaalbehoefte en exit.
Structureren
Bepalen van de equitybehoefte, governance en economische verdeling tussen partijen.
Investeerders selecteren
Identificeren van family offices, private capital, institutionele investeerders en joint-venturepartners.
Execution
Coördineren van investeerderscontact, onderhandelingen, due diligence, documentatie en closing.
Markten
Equity en joint ventures in Europese vastgoedmarkten
Nederland
Equity en joint-venturekapitaal voor professionele acquisitie-, ontwikkeling- en value-add transacties.
Spanje
Kapitaal voor binnenlandse en internationale sponsors in Spaanse ontwikkelings- en investeringsprojecten.
Europese markten
Grensoverschrijdende toegang tot family offices, institutionele investeerders en private-capitalpartners.
Equity & Joint Venture
Bespreek een equitybehoefte.
Bespreek met KSCG de equitystructuur, sponsorbijdrage, investeerdersprofiel en mogelijke joint-venturepartners voor uw transactie.
info@kscg.nl →